日前，“江蘇信保科貸中小微企業(yè)貸款資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃”公布后，立即收到了中金公司、華泰證券、東吳證券等國(guó)內(nèi)20多家知名金融機(jī)構(gòu)的投標(biāo)，目前第一期7億元發(fā)債資金即將落地。
在金融系統(tǒng)，小貸行業(yè)屬于“毛細(xì)血管”。江蘇這家小貸公司發(fā)行的“資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃”，為什么能夠得到諸多知名金融機(jī)構(gòu)的青睞？對(duì)全國(guó)小貸行業(yè)擺脫現(xiàn)有經(jīng)營(yíng)困局，尋找可持續(xù)發(fā)展，又具有什么樣的借鑒意義？
試水資本市場(chǎng)，打開融資新渠道
“江蘇信保科貸中小微企業(yè)貸款資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃”共分三期，總額度達(dá)到20億元。“這筆資金主要是用來(lái)補(bǔ)充公司營(yíng)運(yùn)資金，進(jìn)一步優(yōu)化公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，可以將更多的低成本資金用于支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)。”江蘇信保科技小額貸款公司（下文簡(jiǎn)稱“江蘇信保科貸”）負(fù)責(zé)人張宏亮說(shuō)。
這并不是該公司首次發(fā)行資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。去年該公司開始嘗試資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，2020年6月和10月，先后發(fā)行了兩期“南京證券—江蘇信保科貸資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃”產(chǎn)品，這也是全省首個(gè)小貸行業(yè)資產(chǎn)證券化項(xiàng)目，期限均為3年。其中，第一期發(fā)行2億元，票面利率3.5%，創(chuàng)下了近3年來(lái)全國(guó)同行業(yè)同類產(chǎn)品新低。在第一期順利發(fā)行、獲得資本市場(chǎng)的認(rèn)可之后，第二期2億元的產(chǎn)品也獲得了順利發(fā)行。據(jù)介紹，這些資金主要投向了新能源、環(huán)保科技、生產(chǎn)加工、文旅、三農(nóng)等行業(yè)。
“與銀行相比，我們的效率更高、服務(wù)更加靈活、容忍度更大，滿足中小企業(yè)需求的發(fā)展空間更加明顯。”張宏亮說(shuō)。
數(shù)據(jù)顯示，江蘇信保科貸成立十年來(lái)，累計(jì)為省內(nèi)中小企業(yè)發(fā)放小額貸款210億元，在資產(chǎn)管理、業(yè)務(wù)規(guī)模、資產(chǎn)質(zhì)量、盈利水平等方面均排名全省前列。截至2021年6月末，該公司管理資產(chǎn)近40億元、貸款余額33億元，在常州、南通、淮安、揚(yáng)州等地?fù)碛?家分支機(jī)構(gòu)，業(yè)務(wù)范圍遍布全省13個(gè)設(shè)區(qū)市。
“江蘇信保科貸公司的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的底層資產(chǎn)均為中小實(shí)體企業(yè)，這也是在資本市場(chǎng)得到認(rèn)可的主要原因。”江蘇信保集團(tuán)董事長(zhǎng)瞿為民說(shuō)，說(shuō)到底，金融業(yè)還是要踏踏實(shí)實(shí)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)。
為了鼓勵(lì)行業(yè)健康發(fā)展，在銀保監(jiān)會(huì)于2020年發(fā)布的《關(guān)于加強(qiáng)小額貸款公司監(jiān)督管理的通知》中，明確了小貸公司通過(guò)銀行借款、股東借款等非標(biāo)準(zhǔn)化融資形式融資的余額不得超過(guò)凈資產(chǎn)的1倍；通過(guò)發(fā)行債券、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品等標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)融資的余額不得超過(guò)其凈資產(chǎn)的4倍。
“由于公司前幾年堅(jiān)持低杠桿良性發(fā)展，沒(méi)有走‘高進(jìn)高出’的模式，負(fù)債率較低，資產(chǎn)質(zhì)量?jī)?yōu)良，銀保監(jiān)會(huì)這一新政策，為公司低成本擴(kuò)大規(guī)模提供了新路徑。公司累計(jì)為省內(nèi)3200多家中小企業(yè)提供了貸款。”張宏亮說(shuō)，公司將利用2021年資本市場(chǎng)融資獲得的低成本資金，繼續(xù)投入到實(shí)體經(jīng)濟(jì)中，從而進(jìn)一步提高服務(wù)中小民營(yíng)企業(yè)的能力。
減費(fèi)讓利，堅(jiān)持“小貸姓小”
“小貸姓小”，是江蘇地方金融監(jiān)管局對(duì)小貸行業(yè)的要求，省內(nèi)小貸公司需服務(wù)小微、服務(wù)實(shí)體，統(tǒng)一標(biāo)識(shí)、統(tǒng)一會(huì)計(jì)核算并統(tǒng)一業(yè)務(wù)系統(tǒng)，不得吸儲(chǔ)、高利放貸、暴力收貸。
以江蘇信保科貸為代表的江蘇小貸行業(yè)，在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)中獲得了穩(wěn)健的發(fā)展。也正因此，小貸行業(yè)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)共生共存的感情也更深。去年疫情暴發(fā)后，以受影響最為嚴(yán)重的文旅行業(yè)來(lái)說(shuō)，江蘇信保科貸在省財(cái)政廳、省文旅廳的支持下，為全省100多個(gè)旅游基金項(xiàng)目免除2020年1-6月全部貸款利息，共計(jì)為企業(yè)節(jié)省近2500萬(wàn)元融資成本；同時(shí)對(duì)有還貸壓力的項(xiàng)目及時(shí)辦理延長(zhǎng)一年還款期；今年又根據(jù)疫情影響狀況，積極為全省旅游基金項(xiàng)目爭(zhēng)取減免下半年融資利息預(yù)計(jì)1400萬(wàn)元。
今年7月份，南京新冠肺炎疫情發(fā)生之后，江蘇優(yōu)團(tuán)農(nóng)副冷鏈有限公司的冷凍食品銷售遇到了困難。“這兩年公司正在擴(kuò)規(guī)模快速發(fā)展階段，從江蘇市場(chǎng)往浙滬拓展，庫(kù)存量加大，資金投入也比較大。”該公司總經(jīng)理陳柳才說(shuō)，疫情發(fā)生后，部分主要客戶出現(xiàn)了停滯或者半停業(yè)狀態(tài)，資金周轉(zhuǎn)困難，幸虧從江蘇信保科貸很快申請(qǐng)到了100多萬(wàn)元的疫情扶持專項(xiàng)貸款，解決了燃眉之急。
3.85%，是陳柳才和另外20位企業(yè)老板們拿到的貸款利率。“沒(méi)想到能從信保科貸公司拿到利率3.85%的貸款，這個(gè)利率低到超出預(yù)期。”南京市澳林生物科技公司總經(jīng)理曾憲亮說(shuō)，公司承擔(dān)了南京部分地區(qū)的居民核酸檢測(cè)工作，前期墊資較多，同時(shí)加緊開發(fā)與疫情防控相關(guān)基礎(chǔ)病血液檢測(cè)系統(tǒng)，現(xiàn)金流進(jìn)一步趨緊。
“疫情對(duì)小貸公司的應(yīng)對(duì)能力是個(gè)考驗(yàn)。江蘇信保科貸公司根據(jù)信保集團(tuán)要求，堅(jiān)持以利養(yǎng)義的企業(yè)文化，在疫情期間，精準(zhǔn)施策幫助企業(yè)紓困。我們出臺(tái)了酌情給予部分企業(yè)免息、降息、延緩付息、續(xù)貸政策傾斜、提供臨時(shí)流動(dòng)性支持以及還款便利等扶持措施。”張宏亮說(shuō)，其中針對(duì)醫(yī)藥健康、物資保障、受疫情影響較大的文旅、餐飲酒店住宿、生產(chǎn)制造等小微民營(yíng)企業(yè)，我們專門推出了中小微企業(yè)疫情扶持貸款，審批到放款期限縮短至一周內(nèi)，最快1天，以優(yōu)惠貸款利率發(fā)放低息貸款。
在今年疫情期間，短短兩周時(shí)間內(nèi)，就有20多戶小微民營(yíng)企業(yè)從江蘇信保科貸拿到了LPR3.85%的低息貸款，戶均150萬(wàn)元。
扎根實(shí)體經(jīng)濟(jì)，探索更多小貸新模式
做小貸，即做金融。而做金融，就需要服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。
按照監(jiān)管政策，小貸公司不能向公眾吸收存款，在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，其資金來(lái)源主要是股東自有資金、銀行借貸，且借貸額度受限。自去年開始，資金來(lái)源渠道拓寬，增加了資產(chǎn)證券化等直接融資。
受限于資本金規(guī)模、資金成本高等因素，全國(guó)不少小貸公司為了求規(guī)模、賺快錢，曾一度偏離實(shí)體經(jīng)濟(jì)，資金空轉(zhuǎn)。
在去杠桿、防金融風(fēng)險(xiǎn)的要求下，小貸行業(yè)進(jìn)入了嚴(yán)監(jiān)管、清理整頓階段，數(shù)量和規(guī)模處于持續(xù)下降趨勢(shì)。中國(guó)人民銀行最新數(shù)據(jù)顯示，截至2021年6月末，全國(guó)小貸公司6686家，實(shí)收資本7727.78億元，貸款余額8865.05億元。江蘇小貸行業(yè)呈現(xiàn)出趨勢(shì)向穩(wěn)的態(tài)勢(shì)。江蘇地區(qū)小貸公司數(shù)量位居全國(guó)第一。僅今年以來(lái)，江蘇省地方金融監(jiān)管局共計(jì)批復(fù)了包括南京、鹽城、連云港、南通等城市共計(jì)12家小貸公司的籌建申請(qǐng)，注冊(cè)資本金從2000萬(wàn)元至1.5億元不等。
“因?yàn)橐?guī)模小，所以更要穩(wěn)扎穩(wěn)打、不賺快錢、良性循環(huán)。”在張宏亮看來(lái)，小貸公司必須保持穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，避免資金高進(jìn)高出。
如何才能更可持續(xù)發(fā)展？經(jīng)過(guò)十年的運(yùn)營(yíng)發(fā)展，江蘇信保科貸公司的業(yè)務(wù)發(fā)展穩(wěn)健、資產(chǎn)質(zhì)量?jī)?yōu)良，依托江蘇信保集團(tuán)“園區(qū)保”風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和綜合金融服務(wù)模式，精準(zhǔn)對(duì)接地方優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)鏈，聚焦特色園區(qū)、扶持重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)、服務(wù)優(yōu)質(zhì)企業(yè)，不斷豐富服務(wù)小微實(shí)體企業(yè)工具和武器，提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，形成了有自身特色的良性循環(huán)模式，成為江蘇小貸行業(yè)的標(biāo)桿。
該公司自2013年9月起，嘗試運(yùn)作江蘇省旅游產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，在基金運(yùn)作、服務(wù)具體項(xiàng)目過(guò)程中，通過(guò)提供高質(zhì)量的基金管理服務(wù)，提高客戶黏性，形成了一大批穩(wěn)定優(yōu)質(zhì)的文旅產(chǎn)業(yè)客戶群體，同時(shí)提升了自身的產(chǎn)品服務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)防控能力。數(shù)據(jù)顯示，截至今年6月底，江蘇省旅游產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金管理規(guī)模12.3億元，累計(jì)支持旅游項(xiàng)目597戶，投放貸款51億元，資金使用率486%，貸款回收率100%。
瞿為民說(shuō)，扎根實(shí)體經(jīng)濟(jì)，提供精準(zhǔn)的、更加接地氣的金融服務(wù)，“毛細(xì)血管”的小貸行業(yè)，也可以變成為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提高金融服務(wù)、支持“專精特新”的服務(wù)商。
